博彩游戏机 :最新公告点评(10月10日):中弘股份、万年青、仁和药业、中新药业、长安汽车、山鹰纸业、顺鑫农业

一、中弘股份(000979SZ)终止与加多宝合作协议

公告要点:公司与加多宝集团有限公司、深圳前海银谊资本有限公司签署了《终止合作协议》。各方同意终止一切形式的合作,各方不再履行任何权利和义务,且各方互不承担违约责任。

点评:

1、8月底中弘股份曾披露与加多宝签署合作协议,很快招致加多宝否认,声明公司并未对协议签署人授权,中弘股份披露的协议乃无中生有,市场一度怀疑协议上所盖加多宝公章为“萝卜章”。

2、此番中弘股份再发公告并同时披露律师专项意见,若加多宝不再否认,则意味着承认8月底所签的《合作协议》并非虚构。

3、此前已分析过,加多宝就最早的合作协议突然发一则“耍赖式声明”,在“声明”中特意提到了财务数据一项,其实这个声明是特意给银行看的。

4、中弘股份股价不足1元,看似两市最便宜,实则非常昂贵,公司债务缠身经营恶化资金链断裂,实际控制人股份全部质押,却仍有78亿市值,这要在港股,能有7.8亿就不错了,看来A股很多公司还没有跌透,或者韭菜还很顽强啊。

二、万年青(000789SZ)披露业绩预告

公告要点:公司预计2018年1-9月归属上市公司股东的净利润8.30亿至9.00亿,同比变动255.00%至285.00%。点评:

1、三季度系华东地区传统淡季,但单季盈利依然高达31,610.00万元–38,610.00万元,创历史新高。

2、目前公司所在区域价格良好,一般来说四季度价格及盈利皆系全年高点,如果价格不出现大幅下调,四季度盈利保持稳定,则现价不到6倍PE。

3、此股融资盘一直较高,股性较活跃,如果大盘或者周期品反弹,公司当不会缺席,暂时来看,有一定安全性。

三、仁和药业(000650SZ)披露三季度业绩预告

公告要点:

公司预计2018年1-9月归属上市公司股东的净利润3.75亿至4.14亿,同比变动45.00%至60.00%,

点评:

1、7-9月净利润13,042.03万元–16,919.21万元,同比增长:34.56% -74.56%,增幅与上半年相当。

2、基于2017年第四季度较高基数,今年四季度单季业绩增速恐不及前三季度,投资者需要有心理准备。

3、公司预计全年EPS为0.45元,现价PE仅13倍,公司没有银行负债,连应付票据都为零,且账面尚有14亿现金,大股东股权亦未质押,近5年来没有从资本市场融资,是否有投资价值,自行判断。

4、公司股价最近因医药板块带量采购调整而跟随调整,但公司主导产品为OTC,理论上影响会非常小。

5、“洗洗更健康”,任静和付笛生代言的“妇炎洁”是其主导产品之一,但近期被“丁香医生”质疑其疗效,本人未曾用过,故无法评价,风险亦不可不察;但有财经媒体跟进凑热闹,直指其研发费用太少而销售费用过高,其实比较主导产品为三九胃泰、皮炎平及感冒灵的三九医药等中药OTC企业,心中会比较有数一些。

四、中新药业(600329SH)大股东拟进行混改

公告要点:公司接到控股股天津医药集团东通知,医药集团拟进行混合所有制改革。

点评:

1、此前在点评天津另一国企天房发展时提及过中新药业,天津国企混改大有全面启动之势。

2、“混”什么、又怎么”改“?我个人不太看好国企所谓的混改,期望”这次不一样“。

3、天津似乎出不了优秀上市公司,但中新药业资源禀赋较佳,即便没有混改,目前估值也不算贵,加之财报良好,喜欢医药股的投资者不妨可以关注。

4、公司主导产品之一“速效救生丸”提价效应日渐显现,继一季度扣非净利润增长36%之后,二季度单季再录得35%增长,若三季度能维持此趋势,估值当有提升空间。

5、公司在新交所股价更低,唯交投不活跃。

五、长安汽车(000625SZ)披露9月销量

公告要点:公博彩游戏机 司9月销量较8月环比增长,但同比就下滑三分之一,其中美系合资福特更是断崖式下滑。

点评:

1、行业即将进入冬天,而长安汽车似所处纬度比较高,已经率先进入冬天,除此之外,二、三线国产品牌(10万以下)和法系韩系入冬迹象亦很明显。

2、一般来说,行业何时见底很难判断,但见底一般会出现一些标志性的事件,投资者可以密切关注,尤其是纬度较低的区域亦出现寒流,大幅降温,暂时来看,汽车行业的标杆就是吉利,看看何时降温。

而合资品牌,今年日系和BBA都有增长,日系因为油价,BBA因为消费升级,不过价格也下探得比较厉害。

3、强周期性行业下行周期,切勿以过去业绩为参照而看PE买入,有时候连PB参考价值也不大,尤其在港股。

4、如同白酒一样,在上一轮冬天过后,有很多当年不入流的品牌都难觅身影,此番汽车过冬,估计会有一些销量很低的车企会被冻死,投资者务必睁大眼睛,而能走出来的公司,则不妨多一些关注。

六、山鹰纸业(600567SH)披露三季度业绩预告

公告要点:公司预计 2018 年前三季度实现净利润与上年同 期相比,增加至人民币 230,000 万元左右,同比增加 61%左右。

点评:

1、业绩预增主要是由于收购北欧纸业和福建联盛并表所致,若剔除此因素,则三季度单季恐出现较大幅度负增长。

2、今年三季度原纸并未如去年旺季大幅涨价,加之进口废纸因汇率和中美贸易战影响(通关及关税),三季度业绩低于预期,公司在中报宣称的进口废纸配额优势(前三名占65%配额)不如此前明显。

3、行业调整有利于行业集中度提升,产品价格若如去年,则大量小纸厂都能挣钱,甚至活得很滋润,因此长期来看,产品价格适度调整,于龙头企业并非坏事。

4、公司尚有新增产能正在建设之中,股权激励业绩要求是今年净利润30亿,明年40亿,后年50亿,目前公司总市值166亿,不要不当回事,但亦别太当回事。

七、顺鑫农业(000860博彩游戏机 SZ)披露三季度业绩预告

公告要点:公司预计2018年1-9月净利润4.90亿至5.44亿,同比变动80.00%至100.00%。

点评:

1、三季度单季业绩取中间值增幅就很小了,环比一、二季度100%的增幅大幅下滑。

2、公司主导产品二锅头销售良好,但就被房地产拖了后腿,市场一致寄希望房地产能够剥离进而消减负债、释放业绩,但剥离尚未真正启动,业绩就在大股东增持之后出其不意大幅释放,从财报来看,公司此番释放业绩,“吃余粮”迹象较为明显。

3、公司与涪陵榨菜一道被称为今年消费降级的典型,市场关注较高,股价涨幅大且仍在高位,但去年四季度业绩基数较高,此其一,其二,担心所谓的“主持工作”者悄无声息撤了,留下你独自站岗。

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